Fx 옵션 파생 상품
파생 상품이란 무엇입니까?
거래 및 금융 분야에서 파생 상품은 계약을 통한 투자에 사용되는 도구로 간주됩니다. 그 가치는 & # 8220; 파생 된 & # 8221; 일반적으로 기본 자산 또는 단순히 기초 자산으로 언급되는 다른 자산의 원천으로부터 (또는 그에 기초하여) 결정됩니다. 다시 말해, 파생 계약은 다른 유형의 금융 상품이나 비금융 자산을 구매하거나 판매 할 수있는 계약입니다. 파생 상품 계약의 일반적인 유형에는 옵션, 선도, 선물 및 스왑이 포함됩니다.
파생 상품에서 일반적으로 사용되는 다양한 유형의 기초 자산에는 주식 또는 주식 지수, 고정 수입 증권, 통화, 상품, 신용 이벤트 및 기타 유형의 파생 상품이 포함됩니다. 파생 상품은 일반적으로 미래의 시장 요인의 변화 가능성에 대비하여 미래의 시장 가치에 대한 추측 또는 헤지 목적으로 투자자가 사용합니다.
기본 자산의 직접 거래 계약과 비교할 때 파생 상품 계약의 특별 가치는 개인이나 기업을 덜 기꺼이 또는 관리 할 수있는 위험을보다 기꺼이 또는 관리 할 수있는 자에게 이전 할 수 있다는 것입니다. 또한, 파생 상품 계약은 종종 초기 투자 자금조차도 거의 또는 전혀 필요하지 않으며 구매자의 미래 시점에 정산됩니다. 판매자 & # 8217; 계약 준수.
파생 상품은 & nbsp; 순수 결제 & # 8221; 기본 자산의 배달 또는 배달 불능을 통해 그러나 파생 상품 계약과 관련된 거래에서의 위치는 기본 자산이 구매자에게 전달되기 전에 빈번하게 종료됩니다. 1) 2015 년 11 월 27 일 검색 됨 bis. org/ifc/publ/ifcb35a. pdf.
외환 거래에서 파생 상품 사용.
대부분의 통화 거래는 지점 (spot) 또는 현금 (& # 8221; 시장은 통화 쌍이 현재 가치로 매매되고 2 일 이내에 배달됩니다. 이 기간은 무역 참여자의 계좌에서 거래가 완료되는 시점을 기준으로합니다. 그러나 통화는 선물, 선도, 옵션 및 스왑의 파생 상품 계약의 일부로 일반적으로 거래됩니다. 2) 2015 년 11 월 27 일 검색 phil. frb. org/research-and-data/publications/business-review/1995/brmj95gh. pdf.
외환 파생 상품의 종류.
선물 계약.
선물 계약은 미래의 특정 날짜에 사전 설정된 가격으로 통화량을 구매하거나 판매하는 계약입니다. 선물 계약의 손익은 실현되고 최종일에 지급됩니다. 통화 선물 계약은 표준 크기로 거래되며 일반적으로 3 월, 6 월, 9 월 및 12 월의 세 번째 수요일에 해당하는 만기일을 설정합니다. 통화 선물 계약을 맺은 참가자는 '헤지 화자'가 될 수 있습니다. 미래의 가격 변화의 위험을 줄이기 위해 가격을 고정 시키려하거나, 투기꾼이 될 수 있습니다. 잠재적 이익을 추구하는 무역에 뛰어든
선도 거래.
선물 계약과 마찬가지로 선물환은 미래의 특정 날짜에 미리 설정된 가격으로 통화량을 매매하는 계약입니다. 그러나 선물 계약과 달리 앞으로 계약의 이익과 손실은 계약 만료시에만 실현되고 지불됩니다. 선물환 계약은 양 당사자 사이의 창구 판매상으로 거래되며 선물 계약과 달리 정기적으로 거래소에서 매매하지는 않습니다.
옵션 계약.
통화 옵션은 투자자에게 옵션의 만료일 이전에 사전 설정된 가격으로 통화량을 매매 할 권리를 제공 하나 의무는 아닙니다. 통화를 판매 할 권리는 & # 8220; 통화 옵션 & # 8221; 구매 권리는 '풋'옵션으로 알려져 있습니다. & # 8221; 선택권은 선택권이 구매 된 후에 시장 조건이 바뀌면 구매자 또는 판매 인이 유리한 가격을 이용할 수있는 보험의 유형으로 이해 될 수있다.
예를 들어 통화 옵션을 구매하면 환율 상승 위험에 대한 보험으로 사용할 수 있지만 풋 옵션을 사면 환율 하락 위험에 사용할 수 있습니다. 옵션은 장외 시장과 거래소 모두에서 거래됩니다. 통화를 매매하기위한 수단으로 사용하는 것 외에도 선물과 같은 다른 파생 상품을 매매하기 위해 옵션을 사용할 수도 있습니다.
계약을 바꿔라.
통화 스왑은 서로 다른 날짜에 서로 다른 두 가지 통화로 지급 흐름을 교환하기위한 두 당사자 간의 계약입니다. 통화 스왑 계약의 참가자는 일반적으로 계약의 각 상대방이 사용할 수있는이자 상환 조건을 교환하려고합니다.
결제 흐름은 거래소 또는 '스왑'을 기반으로합니다. 원금 또는 명목 금액으로 알려진 정의 된 금액. 계약 당사자 중 한 사람은 안정적인 수익률로 고정 금리를 추구하고, 상대방은 수익률 개선 기회를 제공 할 수있는 변동 금리를 요구하기도합니다.
의견, 뉴스, 연구, 분석, 가격, 기타 정보 또는 타사 사이트 링크는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 자문을 구성하지 않습니다. FXCM은 그러한 정보의 사용 또는 의존으로 인해 직접 또는 간접적으로 발생할 수있는 이익 손실을 포함하되 이에 국한되지 않고 손실이나 손해에 대해 책임을지지 않습니다.
위험도가 높은 투자 고지 : 외상 거래 / 외환 거래는 높은 위험도를 지니 며 예금을 초과하여 손실을 견딜 수 있으므로 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 레버리지가 당신에게 불리하게 작용할 수 있습니다. 현지 법률 및 규정에 의해 부과 된 특정 제한 사항으로 인해 독일 거주 고객은 기탁 된 자금을 완전히 상실 할 수는 있지만 기탁 된 기금을 초과하는 후속 지급 의무가 적용되지 않습니다. 시장과 거래와 관련된 모든 위험을 알고 충분히 이해하십시오. Forex Capital Markets Limited가 제공하는 모든 제품을 거래하기 전에 모든 EU 지사 인 FXCM Australia Pty. Limited. Limited, 위에서 언급 한 회사의 계열사 또는 FXCM 그룹의 다른 회사 [총괄하여 "FXCM Group"]는 재무 상황과 경험 수준을 신중하게 고려합니다. FXCM Australia Pty. Limited ( "FXCM AU") (AFSL 309763)가 제공하는 제품을 교환하기로 결정한 경우, 금융 서비스 안내서, 제품 공개 성명서 및 이용 약관을 읽고 이해해야합니다. FXCM 그룹은 투자 조언으로 의도되지 않은 일반적인 논평을 제공 할 수 있으며 그러한 것으로 해석되어서는 안됩니다. 별도 재무 고문의 조언을 구하십시오. FXCM Group은 오류, 부정확 또는 누락에 대해 어떠한 책임도지지 않습니다. 본 자료에 포함 된 정보, 텍스트, 그래픽, 링크 또는 기타 항목의 정확성, 완전성을 보증하지 않습니다. 추가 조치를 취하기 전에 FXCM 그룹 웹 사이트의 이용 약관을 읽고 이해하십시오.
FXCM Group은 미국 뉴욕 주 뉴욕, 뉴욕 50 층의 55 Water Street, 50th Floor에 본사를두고 있습니다. Forex Capital Markets Limited ( "FXCM LTD")는 금융 행위 감독 기관 (Financial Conduct Authority)에 의해 영국에서인가되고 규제됩니다. 등록 번호 217689. 영국 및 웨일즈에서 회사 하우스 번호 04072877로 등록. FXCM Australia Limited ( "FXCM AU")는 호주 증권 및 투자위원회 (AFSL 309763)에서 규제합니다. FXCM AU ACN : 121934432. FXCM Markets Limited "FXCM Markets")는 FXCM 그룹 내의 운영 자회사입니다. FXCM 시장은 규제되지 않으며 금융 행위 감독 기관 (Financial Conduct Authority) 및 호주 증권 투자위원회 (Securities and Investments Commission)를 포함하되 이에 국한되지 않는 다른 FXCM 그룹 주체를 관장하는 규제 감독의 대상이 아닙니다. FXCM Global Services, LLC는 FXCM 그룹 내의 운영 자회사입니다. FXCM Global Services, LLC는 규제를받지 않으며 규제 감독의 대상이 아닙니다.
과거 실적 : 과거 실적은 향후 결과를 나타내는 지표가 아닙니다.
Copyright © 2017 외환 시장. 판권 소유.
파생 상품과 옵션의 차이점은 무엇입니까?
옵션은 파생 상품의 한 범주입니다. 기타 유형의 파생 상품에는 선물 계약, 스왑 및 선물 계약이 포함됩니다. 파생 상품은 기본 자산에서 가치를 얻는 재정적 계약입니다. 지분 옵션은 주식 가치에 기초한 파생 상품입니다.
주식 옵션.
지분 옵션은 파업 가격으로 알려진 특정 가격으로 주식을 매매하는 권리 (그러나 의무는 아님)를 나타냅니다. 옵션이 보유자에 의해 행사되는 경우, 옵션의 매도인은 매수인에게 기본 주식의 100 주를 제공해야합니다. 미국 옵션의 경우 옵션은 만료 될 때까지 언제든지 행사할 수 있습니다. 유럽 옵션의 경우 만료되도록 설정된 날에만 옵션을 행사할 수 있습니다. 거래소의 대부분의 주식 옵션은 미국 옵션입니다.
기타 유형의 파생 상품.
선물 계약은 기본 현금 상품에서 가치를 획득하는 파생 상품입니다. 옥수수 선물 계약은 옥수수 5,000 부셸을 의미하고, 원유 선물 계약은 1,000 배럴의 석유를 나타냅니다. 날씨에 대한 통화와 같이 다양한 자산에 대한 상품 계약이 있습니다.
스왑은 일정 기간 동안 일련의 현금 흐름을 교환하기 위해 당사자 간의 금융 계약입니다. 이자율 스왑과 통화 스왑은 일반적인 유형의 계약입니다. 스왑은 일반적으로 카운터를 통해 거래되지만 천천히 중앙 집중식 거래소로 거래되고 있습니다. 2008 년의 금융 위기로 인해 Dodd-Frank Act와 같은 새로운 금융 규제가 생겨났습니다. Dodd-Frank Act는 중앙 거래를 장려하기 위해 새로운 스왑 거래를 창출했습니다.
선물환은 특정 가격의 미래의 시간과 날짜에 자산 (종종 통화)을 교환하는 계약입니다. 전방 계약은 당사자 간의 맞춤 계약이므로 카운터를 통해 거래됩니다. 카운터를 통해 거래되기 때문에 거래 상대방의 채무 불이행 위험이 높습니다.
외환 파생 상품.
상황에 맞는 외환 계약을 철회하십시오. 보호와 유연성의 수준은 FX 유도체의 종류에 따라 다릅니다. 당사의 제품 프로파일은 선택을 쉽게하기위한 예제 및 시나리오를 제공합니다.
HSBC는 FX 파생 상품 시장에서 세계적으로 인정 받고 있습니다. 남남 무역 및 기타 신흥 시장 주도의 수입 및 수출 사업의 경우, 신흥 시장에서 재무 중심의 리더십이 우리를 선호하는 솔루션 제공 업체로 만듭니다. 우리의 전세계 거래 및 구조 팀은 우리의 강점을 가장 큰 보편적 인 은행 중 하나로 활용하여 주요 시장 및 유동성 공급자 역할을합니다.
수입에 대비하여 통화 움직임을 해결하려면 수입 사업을 위해 특별히 제작 된 도구가 필요합니다. 우리의 솔루션은 불확실한시기에 수익성을 유지할 수 있도록 업계를 염두에두고 개발되었습니다.
평균 요율 옵션.
평균 요율 옵션 (ARO)은 외화로 정기적으로 지불하거나 지불해야하는 회사에게 유용한 도구입니다. 외국환 환율의 불리한 움직임에 대한 보호를 제공함과 동시에 회사가 원하는 모든 움직임으로부터 이익을 얻을 수 있도록합니다. ARO에 대해서는 보험료가 부과됩니다.
ARO 계약을 해제하려면 미화를 사려고하는 금액, 통화 통화, 만료일 및 최악의 환율을 알려야합니다.
또한이 빈도는 주간 / 월간과 같은 평균을 계산하는 데 동의하는 기준을 결정하는 데 도움이되므로 지불 빈도를 나타낼 필요가 있습니다.
그러면 귀하가 지불해야하는 보험료를 알려 드리겠습니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
예를 들어, 미국에서 자료를 가져오고 내년에 한 달에 USD100,000의 공급자에게 비용을 지불해야합니다.
내년을 완전히 헤지하고 예산 수준 인 1.7500을 찾고 있습니다.
1.7500 이하로 떨어지는 평균 환율을 보호하는 ARO를 구입하십시오.
매월 말 지불이 만기되면 필요에 따라 현물 시장에서 10 만 달러를 구매하게됩니다. 성숙 단계에서 ARO의 파업 (1.7500)은 영국 중앙 은행 (Bank of England)에 기초한 연중 평균 이자율과 비교하여 매 고정 일 오전 11시 (검은 점선으로 표시)에 고정시켰다.
HSBC는 매월 12 개월간의 계약 기간 중 평균 금액이 파업 (보호) 비율보다 낮 으면, 파산 이자율과 해당 기간 동안의 평균 금리의 차이만큼 현금을 지급합니다.
반면에 12 개월간 고정 약정의 평균이 파업 률보다 높다면 현물 시장에서 거래함으로써 연중 유리한 환율 혜택을 누릴 수있게 될 것입니다. 경과.
노출의 100 %를 보호합니다. 유리한 통화 이동의 혜택을 누릴 수 있습니다. 매번 고정 금리와 금액을 결정할 수 있다는 점에서 유연합니다.
프리미엄 청구 됨 & ndash; 이는 계약 기간 중 언제든지 지불 할 수 있습니다.
액체 선물 시장이있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
통화 옵션.
통화 옵션은 특정 외환 환율로 특정한 미래에 특정 보호를받을 권리를 제공합니다. 그러나 귀하는 보호 된 금리를 취급 할 의무가 없으며 금리가 이사 한 경우 현물 시장에서 거래를 성사시킬 수 있습니다. 따라서 통화 옵션은 선물환 거래의 유연성과 선물환 계약에 의해 제공된 특정 보호를 결합합니다. 일반 (바닐라) 통화 옵션의 경우 프리미엄이 지급됩니다. 통화 옵션은 전방 시장이있는 거의 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
통화 옵션을 꺼내려면 보호하려는 금액, 통화 통화, 만료일 및 환율을 알려야합니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
통화 옵션의 작동 방식.
예를 들어 미국에서 자료를 가져오고 6 개월 이내에 공급 업체에게 50 만 달러를 지불해야합니다.
6 개월 동안의 포워드 이자율은 1.7520이며, 1.7500을 보호하려고합니다.
HSBC는 귀하에게 1.7500의 보호를 제공하는 통화 옵션을 판매하며, 보험료는 지불 가능합니다. 그러나 성숙 단계에서 시장의 금리가 1.7500보다 유리하면 현물 시장을 상대하기 만하면됩니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 약화되고, 만기일에 환율은 1.6800입니다. 1.75000에서 USD500,000을 살 권리가 있습니다.
시나리오 2 : GBP / USD가 강화되고, 만기일에 환율은 1.8500입니다. 통화 옵션이 만료되고 시장 가격 1.8500으로 USD500,000 만 살면됩니다.
노출의 100 %를 보호합니다. 유리한 통화 움직임으로 가득한 혜택을 누릴 수 있습니다.
필요한 신용 한도가 없습니다. 통화 선도가있는 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
추가 전달.
이 구조는 사전에 명시된 '최선의'한계 환율까지보다 안전한 환율 또는 지정된 보호 된 '최악의 경우'환율로 외화를 살 수있는 권한을 부여합니다. 거래가 진행되는 동안 제한 속도가 언제든지 초과되거나 초과되면 보호 된 최악의 경우를 처리해야합니다. 포워드 엑스트라 (FE)에 대해서는 프리미엄이 없습니다.
FE 계약을 맺으려면 외환을 사고 싶은 금액, 통화 금액, 만료일 및 최악의 환율을 알려야합니다. 그런 다음 제한 속도를 알려드립니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
예를 들어, 미국에서 자료를 가져오고 6 개월 내에 공급 업체에게 미화 50 만 달러를 지불해야합니다.
6 개월 Forward rate는 1.7520입니다. 호의적 인 환율 움직임으로 이익을 얻고 싶지만이를 위해 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다. 1.7300의 최악의 경우 요금을받을 준비가되었음을 알려줍니다. 우리는 한계 환율 (시장 가격에 따라 달라질 수 있음)을 1.8700으로 계산합니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 약화되고 계약 만기시 환율은 1.6900입니다. 1.7300에서 달러를 살 수 있습니다.
시나리오 2 : GBP / USD가 강화되고 계약 기간 중 언제든지 1.8700을 통해 거래됩니다. 1.7300에서 달러를 사야합니다.
시나리오 3 : GBP / USD가 강화되고 만기시 환율은 1.8400입니다 (1.8700은 계약 기간 동안 거래되지 않았습니다). 현물 시장에서 달러를 1.8400에 살 수 있습니다.
노출의 100 %에 대한 보호 제공 합의 된 한도액까지 유리한 환율 변동 혜택을 누릴 수 있습니다.
계약 기간 중 언제라도 제한 금리가 초과되거나 초과되면 최악의 (보호 된) 금리로 처리됩니다. 보호 금리는 항상 금리보다 덜 유리합니다.
신용 한도가 필요합니다. 통화 선도가있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
여분의 플러스를 전달하십시오.
이 구조는 지정된 보호 된 '최악의 경우'환율로 또는보다 유리한 환율로 사전 설정된 '가능한 최고'한도까지 외화를 살 수있는 권한을 부여합니다. 무역의 수명 기간 중 언제라도 제한 환율이 초과되거나 초과되면 원래의 순방향 환율을 적용해야합니다. 추가 금액에 대해서는 프리미엄이 없습니다.
포워드 엑스트라 플러스 계약을하려면 외화를 구입하고자하는 금액, 통화 금액, 만기일 및 최악의 환율을 알려야합니다. 그런 다음 제한 속도를 알려드립니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
앞으로 추가 플러스가 작동하는 방법.
예를 들어, 미국에서 자료를 가져오고 6 개월 내에 공급 업체에게 미화 50 만 달러를 지불해야합니다.
6 개월 Forward rate는 1.7520입니다. 호의적 인 환율 움직임으로 이익을 얻고 싶지만이를 위해 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다. 1.7200의 최악의 경우 요금을받을 준비가되었음을 알려줍니다. 우리는 한계 환율 (당시 시장 변수에 따라 달라짐)을 1.8550으로 계산합니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 약화되고 계약 만기시 환율은 1.6900입니다. 1.7200 달러를 살 수 있습니다.
시나리오 2 : 계약 기간 중 언제든지 GBP / USD가 1.8550까지 상승하고 거래합니다. 계약 체결 시점의 선물환 인 1.7520에서 달러를 사야 할 의무가 있습니다.
시나리오 3 : GBP / USD가 강화되고 만기일에 환율은 1.8400입니다 (1.8550은 거래 기간 동안 거래되지 않았습니다). 현물 시장에서 달러를 1.8400에 살 수 있습니다.
노출의 100 %에 대한 보호 제공 합의 된 한도액까지 유리한 환율 변동 혜택을 누릴 수 있습니다.
거래가 진행되는 동안 제한 속도가 언제든지 초과되거나 초과되면 원래의 포워드 금리로 처리합니다. 보호 금리는 항상 포워드 금리보다 불리합니다.
신용 한도가 필요합니다. 통화 선도가있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
참여 앞으로.
이 구조는 전체 노출에 대해 보장 된 보장 금리를 제공하는 동시에 통화 노출의 미리 결정된 부분에서 유리한 환율 이동의 혜택을 누릴 수 있도록합니다. 참여 포워드에는 프리미엄이 없습니다.
참여 계약서를 작성하려면 외화를 구입하고자하는 금액, 통화 금액, 만료일 및 최악의 환율을 알려야합니다. 그러면 우리는 당신이 참여할 수있는 수준을 알려줄 것입니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
참여하는 포워드가 어떻게 작동하는지.
예를 들어, 미국에서 자료를 가져오고 6 개월 내에 공급 업체에게 미화 50 만 달러를 지불해야합니다.
6 개월 Forward rate는 1.7520입니다. 호의적 인 환율 움직임으로 이익을 얻고 싶지만이를 위해 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다. 1.7200의 최악의 속도를 수용 할 준비가되었음을 알려줍니다. 그런 다음 참여도를 50 %로 계산합니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 약화되고 성숙시 환율은 1.6900입니다. 1.7200 달러로 미화 50 만 달러를 살 수 있습니다.
시나리오 2 : GBP / USD가 강세이고 만기일의 환율은 1.8200입니다. 1.7200에서 250,000 달러를 사야합니다. 그러나 남아있는 USD 250,000은 현물 시장에서 1.8200으로 구입할 수 있습니다. 이것은 1.7700의 평균 비율을 줄 것이다.
노출의 100 %에 대한 보호 제공 총 노출의 일부분에 대해 유리한 통화 이동의 혜택을 누릴 수 있습니다.
보호받는 요금은 항상 순방향 요금보다 덜 유리할 것입니다.
신용 한도가 필요하지만 이것은 동등한 포워드보다 적습니다. 유동화 시장이있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
추적자 앞으로.
이 구조는 잠재적으로 무제한의 유리한 환율 변동으로부터 이익을 얻을 수있는 능력을 지닌 프리미엄 비용이없는 헤지 펀드를 제공합니다. 추적기를 구입할 때 프리미엄을 지불 할 필요가 없습니다.
추적기를 앞으로 꺼내려면 외화를 사고 싶은 금액, 통화 금액, 만료일 및 최악의 환율을 알려야합니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
추적기가 앞으로 어떻게 작동하는지.
예를 들어, 미국에서 자료를 가져오고 6 개월 내에 공급 업체에게 미화 50 만 달러를 지불해야합니다.
6 개월 Forward rate는 1.7520입니다. 호의적 인 환율 움직임으로 이익을 얻고 싶지만이를 위해 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다.
추적기는 최악의 경우 1.7100 달러로 미화를 구매할 수있는 보호 기능을 제공합니다. 그러나 만기일까지는 순자산 금리가 1.7100보다 낮을 수는 없지만 현행 시장 금리가 4 센트 미만인 HSBC로부터 USD를 매입해야합니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 약화되고, 만기일에 환율은 1.6800입니다. 당신은 1.7100의 보호 된 비율을 처리 할 의무가 있습니다.
시나리오 2 : GBP / USD가 약화되고 성숙시 환율은 1.7300입니다. 당신은 1.7100의 보호 된 비율을 처리 할 의무가 있습니다.
시나리오 3 : GBP / USD가 강화되고, 만기일에 환율은 1.8500입니다. 당신은 1.8100 (1.8500 마이너스 4 센트)을 처리 할 의무가 있습니다.
노출의 100 %를 보호합니다. 유리한 통화 이동 혜택을 누릴 수 있습니다.
보호받는 요금은 항상 순방향 요금보다 덜 유리할 것입니다.
신용 한도가 필요합니다. 통화 선도가있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
이익에 가장 적합한 FX 파생 상품을 보유함으로써 비즈니스에 집중하십시오. 외국 통화 변동이 없어도 수출은 복잡합니다. 우리의 제품 프로파일은 우리의 도구가 어떻게 당신을 휘발성으로부터 보호 할 수 있는지를 보여줍니다.
평균 요율 옵션.
평균 요율 옵션 (ARO)은 외화로 정기적으로 지불하거나 지불해야하는 회사에게 유용한 도구입니다. 외국환 환율의 불리한 움직임에 대한 보호를 제공함과 동시에 회사가 원하는 모든 움직임으로부터 이익을 얻을 수 있도록합니다. ARO에 대해서는 보험료가 부과됩니다.
ARO 계약을 맺으려면 미화를 판매하고자하는 금액, 통화 통화, 만료일 및 최악의 환율을 당사에 알려야합니다.
이 빈도는 평균, 즉 주간 / 월간을 계산하는 데 동의하는 기준을 결정하는 데 도움이되므로 지불을받는 빈도를 지정해야합니다.
그러면 귀하가 지불해야하는 보험료를 알려 드리겠습니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
예를 들어, 자료를 미국으로 수출하고 고객으로부터 내년에 한 달에 USD100,000을받습니다.
내년을 완전히 헤지하고 예산 수준 인 1.7500을 찾고 있습니다.
1.7500 이상으로 상승하는 평균 환율에 대해 보호하는 ARO를 구입하십시오.
매월 말 100,000 달러를 받고 필요에 따라 현물 시장에서 판매합니다. 성숙 단계에서 ARO의 파업 (1.7500)은 영국 중앙 은행 (Bank of England)에 기초한 연중 평균 이자율과 비교하여 매 고정 일 오전 11시 (검은 점선으로 표시)에 고정시켰다.
12 월의 월별 픽업의 평균이 파업 (보호)보다 높을 경우, HSBC는 만기가되면 보호 된 금액의 기간 동안 파업 비율과 평균 금리의 차이만큼 현금을 지불합니다.
다른 한편으로, 매월 12 개의 고정물의 평균 가격이 파업 가격보다 낮다면 현물 시장에서 거래함으로써 연중 유리한 환율 혜택을 누릴 수있게 될 것입니다. 경과.
노출의 100 %를 보호합니다. 유리한 통화 이동의 혜택을 누릴 수 있습니다. 매번 고정 금리와 금액을 결정할 수 있다는 점에서 유연합니다.
프리미엄 청구 됨 & ndash; 이는 계약 기간 중 언제든지 지불 할 수 있습니다.
액체 선물 시장이있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
통화 옵션.
통화 옵션은 특정 외환 환율로 특정한 미래에 특정 보호를받을 권리를 제공합니다. 그러나 귀하는 보호 된 금리를 취급 할 의무가 없으며 금리가 이사 한 경우 현물 시장에서 거래를 성사시킬 수 있습니다. 따라서 통화 옵션은 선물환 거래의 유연성과 선물환 계약에 의해 제공된 특정 보호를 결합합니다. 일반 (바닐라) 통화 옵션의 경우 프리미엄이 지급됩니다. 통화 옵션은 전방 시장이있는 거의 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
통화 옵션을 사용하려면 보호하려는 금액, 통화 통화, 만료일 및 환율을 알려야합니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
통화 옵션의 작동 방식.
예를 들어, 미국에서 자료를 수출하고 공급 업체에게 6 개월 이내에 50 만 달러를 판매해야합니다.
6 개월 동안의 포워드 이자율은 1.7520이며, 1.7500을 보호하려고합니다.
HSBC는 귀하에게 1.7500의 보호를 제공하는 통화 옵션을 판매하며, 보험료는 지불 가능합니다. 그러나 성숙 단계에서 시장의 금리가 1.7500보다 유리하면 현물 시장을 상대하기 만하면됩니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 강세이고, 만기일에 환율은 1.8500입니다. 1.75000에서 USD500,000을 판매 할 권리가 있습니다.
시나리오 2 : GBP / USD가 약화되고 성숙시 환율은 1.6500입니다. 통화 옵션이 만료되고 1.6500의 시장 세율로 USD500,000 만 판매하면됩니다.
노출의 100 %를 보호합니다. 유리한 통화 움직임으로 가득한 혜택을 누릴 수 있습니다.
필요한 신용 한도가 없습니다. 통화 선도가있는 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
추가 전달.
이 구조로 인해 귀하는 지정된 보호 된 '최악의 경우'환율로 또는보다 유리한 환율로 사전 설정된 '가능한 최고'한도까지 외화를 판매 할 수 있습니다. 거래가 진행되는 동안 제한 속도가 언제든지 초과되거나 초과되면 보호 된 최악의 경우를 처리해야합니다. 포워드 엑스트라 (FE)에 대해서는 프리미엄이 없습니다.
계약서를 작성하려면 외화를 판매하고자하는 금액, 통화 금액, 만료일 및 최악의 환율을 알려야합니다. 그런 다음 제한 속도를 알려드립니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
예를 들어 자료를 미국으로 수출하면 6 개월 후에 USD500,000을받을 예정입니다.
6 개월 Forward rate는 1.7520입니다. 호의적 인 환율 움직임으로 이익을 얻고 싶지만이를 위해 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다. 1.7750의 최악의 경우 요금을받을 준비가되었음을 알려줍니다. 그 다음에는 시장 변동률에 따라 달라지는 한계 금리를 1.6300으로 계산합니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 강화되고 계약 만기시 환율은 1.8100입니다. 당신은 1.7750에 달러를 판매 할 자격이 있습니다.
시나리오 2 : 계약 기간 중 언제든지 GBP / USD가 약화되고 1.6300을 통해 거래됩니다. 당신은 1.7750에 달러를 판매하는 의무가 있습니다.
시나리오 3 : GBP / USD가 약화되고 만기시 환율은 1.6500입니다 (1.6300은 거래 기간 동안 거래되지 않았습니다). 현물 시장에서 1.6500 달러를 팔 수 있습니다.
노출의 100 %에 대한 보호 제공 합의 된 한도액까지 유리한 환율 변동 혜택을 누릴 수 있습니다.
계약 기간 중 언제라도 제한 금리가 초과되거나 초과되면 최악의 (보호 된) 금리로 처리됩니다. 보호 금리는 항상 금리보다 덜 유리합니다.
신용 한도가 필요합니다. 통화 선도가있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
여분의 플러스를 전달하십시오.
이 구조로 인해 귀하는 지정된 보호 된 '최악의 경우'환율로 또는보다 유리한 환율로 사전 설정된 '가능한 최고'한도까지 외화를 판매 할 수 있습니다. 무역 기간 동안 언제든지 제한 환율이 초과되거나 초과되면 원래의 순방향 환율을 적용해야합니다. 추가 금액에 대해서는 프리미엄이 없습니다.
Forward Plus plus 계약을하려면 외화를 판매하고자하는 금액, 통화 금액, 만료일 및 최악의 환율을 알려야합니다. 그런 다음 제한 속도를 알려드립니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
앞으로 추가 플러스가 작동하는 방법.
예를 들어 자료를 미국으로 수출하면 6 개월 후에 USD500,000을받을 예정입니다.
6 개월 Forward rate는 1.7520입니다. 호의적 인 환율 움직임으로 이익을 얻고 싶지만이를 위해 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다. 1.7800의 최악의 경우 요금을받을 준비가되었음을 알려줍니다. 우리는 한계 환율 (시장 가격에 따라 달라질 수 있음)을 1.6550으로 계산합니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 강화되고 계약 만기시 환율은 1.8100입니다. 1.7800 달러를 팔 수 있습니다.
시나리오 2 : 계약 기간 중 언제든지 GBP / USD가 약화되고 1.6550을 통해 거래됩니다. 1.7520에서 달러를 팔아야합니다.
시나리오 3 : GBP / USD가 약화되고 만기시 환율은 1.6700입니다 (1.6550은 계약 기간 동안 거래되지 않았습니다). 시장에서 1.6700 달러를 팔 수 있습니다.
노출의 100 %에 대한 보호 제공 합의 된 한도액까지 유리한 환율 변동 혜택을 누릴 수 있습니다.
거래가 진행되는 동안 제한 속도가 언제든지 초과되거나 초과되면 원래의 포워드 금리로 처리합니다. 보호 금리는 항상 포워드 금리보다 불리합니다.
신용 한도가 필요합니다. 통화 선도가있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
참여 앞으로.
이 구조는 전체 노출에 대한 보장 된 헤지를 제공하면서 통화 노출의 미리 결정된 부분에서 유리한 환율 움직임의 혜택을 누릴 수있게합니다. 참여 포워드에는 프리미엄이 없습니다.
참가 계약서를 작성하려면 외화를 판매하고자하는 금액, 통화 금액, 만료일 및 최악의 환율을 알려야합니다. 그러면 잠재적으로 얻을 수있는 참여 수준을 알려 드리겠습니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
참여하는 포워드가 어떻게 작동하는지.
예를 들어 자료를 미국으로 수출하면 6 개월 후에 USD500,000을받을 예정입니다.
6 개월 Forward rate는 1.7520입니다. 호의적 인 환율 움직임으로 이익을 얻고 싶지만이를 위해 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다. 당신은 1.7850의 최악의 속도를 받아 들일 준비가되어 있다고 알려줍니다. 그런 다음 참여도를 50 %로 계산합니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 강화되고, 만기일에 환율은 1.81입니다. 1.7850에 USD500,000을 판매 할 자격이 있습니다.
시나리오 2 : GBP / USD가 약세이고 만기의 환율은 1.6850입니다. 1.7850에서 250,000 달러를 팔아야합니다. 그러나 남은 250,000 달러는 현물 시장에서 1.6850으로 팔릴 수있다. 이것은 1.7350의 평균 비율을 줄 것이다.
노출의 100 %에 대한 보호 제공 총 노출의 일부분에 대해 유리한 통화 이동의 혜택을 누릴 수 있습니다.
보호받는 요금은 항상 순방향 요금보다 덜 유리할 것입니다.
신용 한도가 필요하지만 이것은 동등한 포워드보다 적습니다. 유동화 시장이있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
추적자 앞으로.
이 구조는 잠재적으로 무제한의 유리한 환율 움직임으로부터 이익을 얻을 수있는 능력으로 사전 합의 된 '최악의 경우'의 보호를 제공합니다. 추적기를 구입할 때 현금으로 지불 할 수수료는 없습니다.
추적기를 꺼내려면 외화를 판매하고자하는 금액, 통화 통화, 만료일 및 최악의 환율을 알려야합니다.
이 제품은 예제를 통해 가장 잘 설명됩니다.
추적기가 앞으로 어떻게 작동하는지.
예를 들어 자료를 미국으로 수출하면 6 개월 후에 USD500,000을받을 예정입니다.
6 개월 Forward rate는 1.7520입니다. 호의적 인 환율 움직임으로 이익을 얻고 싶지만이를 위해 프리미엄을 지불하기를 꺼립니다.
추적기는 USD를 1.7920의 최악의 경우 비율로 판매 할 수있는 보호 기능을 제공합니다. 그러나 만기일까지 순 유가가 1.7920보다 낮을 수는 없지만 현행 시장 세율에 4 센트를 더하여 HSBC에 USD500,000을 판매 할 의무가 있습니다.
시나리오 1 : GBP / USD가 강화되고 만기일에 환율은 1.8300입니다. 귀하는 1.7920의 보호 율로 달러를 판매 할 권리가 있습니다.
시나리오 2 : GBP / USD가 강화되고, 만기일에 환율은 1.7700입니다. 당신은 1.7920의 보호 비율을 처리 할 의무가 있습니다.
시나리오 3 : GBP / USD가 약화되고, 만기일에 환율은 1.6600입니다. 당신은 1.7000 (1.6600에 4 센트)을 지불해야합니다.
노출의 100 %를 보호합니다. 유리한 통화 이동 혜택을 누릴 수 있습니다.
보호받는 요금은 항상 순방향 요금보다 덜 유리할 것입니다.
신용 한도가 필요합니다. 통화 선도가있는 모든 통화 쌍에서 사용할 수 있습니다.
관련 서비스.
외환.
프로젝트 및 수출 금융.
무역 및 판매.
RMB 자원 센터.
관련 통계.
캐쉬 업하고 갈 준비가 되셨습니까?
중국은 인민폐 국제화가 미국 달러 의존을 줄이기 위해 노력하고있다.
찾을 수 없습니까?
이 페이지의 링크를 통해 다른 웹 사이트에 액세스 할 수 있습니다. 링크 된 웹 사이트 이용 약관을 읽어보십시오. hsbc는 HSBC 그룹이 아닌 웹 사이트에 대한 통제권이 없으며 귀하의 사용에 대한 책임을지지 않습니다.
이 페이지의 링크를 통해 다른 HSBC 그룹 웹 사이트에 접속할 수 있습니다. hsbc의 웹 사이트 이용 약관과 다를 수있는 링크 된 웹 사이트의 이용 약관을 읽으십시오.
이 페이지 및 다음 페이지에는 제 3자가 제공 한 정보가 포함되어있을 수 있습니다. HSBC는 어떠한 보증, 진술 또는 보증도하지 않으며 해당 정보의 정확성 또는 완전성에 대해 책임을지지 않습니다.
Comments
Post a Comment